Финансовый консалтинг
В теории принятия решений различают три подхода к анализу решений: нормативный (идеальный рациональный подход к решению проблемы); описательный (типичные методы принятия решений людьми) и рекомендательный (практические советы, которые помогают людям принимать взвешенные рациональные решения).
Финансовый консалтинг касается рекомендательной деятельности, главной особенностью которой является помощь в инвестиционной активности клиентов с целью наилучшего удовлетворения их интересов. Для качественной помощи клиенту финансовые консультанты должны в совершенстве владеть инструментарием отделения настоящих желаний инвесторов от их эмоциональных и поведенческих стереотипов. Очень часто инвестор, принимая интуитивные финансовые решения, систематически осуществляет элементарные ошибки и не может самостоятельно лишиться своих нерациональных поведенческих особенностей. В таких случаях на помощь инвестору должны прийти персональные финансовые консультанты. Подготовка финансовых консультантов и финансовых аналитиков, как правило, осуществляется на программах MBF (Master in Banking and Finance). Эти программы становятся на западе не менее популярными, чем программы МВА (Master of Business Administration).
Определение подводных камней интуитивных методов принятия решений - одна из ключевых компетенций финансовых консультантов. Способность консультанта предупредить возможные ошибки клиента являются его основным преимуществом на рынке и нуждается в постоянном совершенствовании этого навыка.
Традиционно в принятии решений определения наилучшей альтернативы сравнивают с выбором наилучшей лотереи, поскольку последствия принятого решения являются неизвестными заранее. Люди приписывают каждому следствию определенную важность (полезность), оценивают вероятность их наступления и формируют свои приоритеты относительно каждой рисковой альтернативы.
Однако их суждения могут быть порочными по разным причинам. Это может привести к значительным финансовым потерям инвесторов. Заданием финансовых консультантов является помощь инвесторам в послаблении негативного влияния погрешности суждений на стоимость инвестиционного портфелю, который находится под их управлением. В этом нам помогут рекомендации ведущих финансовых аналитиков.
В современном мире финансовые решения принимаются в условиях высокой сложности и неопределенности, которая часто создает предпосылки для менеджеров отказываться от инвестиционных правил и делать интуитивные решения. При этом инвесторы берут на себя дополнительные риски, не подозревая об их существовании. Они даже не прогнозируют наступления неблагоприятных событий, которые могут привести к значительным финансовым потерям.